一、 藍(lán)田股份　　1、造假污點　　據(jù)中國證監(jiān)會1999年10月公布的查處結(jié)果，藍(lán)田股份在股票發(fā)行申報材料中，偽造有關(guān)批復(fù)和土地證，虛增公司無形資產(chǎn)1100萬元；偽造三個銀行賬戶1995年12月的銀行對賬單，虛增銀行存款2770萬元；將公司公開發(fā)行前的總股本的8370萬股改為6696萬股，對公司國家股、法人股和內(nèi)部職工股的數(shù)額作相應(yīng)縮減，隱瞞內(nèi)部職工股在1995年11月6日至1996年5月2日在沈陽產(chǎn)權(quán)交易報價系統(tǒng)掛牌交易的事宜。據(jù)此，中國證監(jiān)會當(dāng)時對藍(lán)田股份主要責(zé)任人處以警告并罰款10萬元�！　‰S后，從1999年到今年的3年間，藍(lán)田股份三度申請配股，均未獲得證券監(jiān)管部門的核準(zhǔn)。去年9月21日，證券監(jiān)管部門再次到藍(lán)田股份進(jìn)行調(diào)查�！　�2、市場質(zhì)疑　　市場質(zhì)疑之一：看不到野藕汁賣，何來上億元的利潤。 藍(lán)田股份年報顯示，公司的藍(lán)田野藕汁、野蓮汁飲料銷售收入達(dá)5億元之巨。在一般人的眼里，全國應(yīng)該到處都賣藍(lán)田野藕汁、野蓮汁，而且很熱銷，但是全國很多地方的投資者表示，并沒有看到這種熱銷場面，甚至在當(dāng)?shù)厥袌龈�本沒有見到過野藕汁，看到的只是中央電視臺連篇累牘的廣告�！　∈袌鲑|(zhì)疑之二：資料顯示，藍(lán)田股份有約20萬畝大湖圍養(yǎng)湖面及部分精養(yǎng)魚池，僅水產(chǎn)品每年都賣幾個億，而且全都是現(xiàn)金交易。然而，魚網(wǎng)圍著的20萬畝水面到底裝了多少魚？沒有人能說清楚，也就沒有人知道有多少存貨了。再與同樣地處湖北的武昌魚以及相距不遠(yuǎn)的湖南洞庭水殖相比，其高出幾倍的毛利率非常令人難以置信，而且藍(lán)田股份從來也沒有給投資者一個合理、詳細(xì)的解釋，只是以藍(lán)田是高科技生態(tài)農(nóng)業(yè)、利潤就是高來解釋�！　∈袌鲑|(zhì)疑之三：對于藍(lán)田股份的“業(yè)績神話”，近年來一直有很多投資者和研究人員在分析。比如，有人分析認(rèn)為，2000年藍(lán)田股份的流動資產(chǎn)占資產(chǎn)百分比是同業(yè)平均值的約1/3；而存貨占流動資產(chǎn)百分比高于同業(yè)平均值約3倍；固定資產(chǎn)占資產(chǎn)百分比高于同業(yè)平均值1倍多；在產(chǎn)品占存貨百分比高于同業(yè)平均值1倍。藍(lán)田股份的在產(chǎn)品占存貨百分比和固定資產(chǎn)占資產(chǎn)百分比異常高于同業(yè)平均水平，藍(lán)田股份的在產(chǎn)品和固定資產(chǎn)的數(shù)據(jù)是虛假的。也有人分析認(rèn)為，藍(lán)田股份去年主營業(yè)務(wù)收入18.4億元，而應(yīng)收賬款僅857萬元，顯然不合常理�！　∷{(lán)田股份這只“績優(yōu)高成長股”，給投資者的確留下太多太多的疑團�！　∷{(lán)田股份可能的造假手法是多計存貨價值、多計固定資產(chǎn)、虛增銷售收入、虛減銷售成本。主要疑點有：　　1、應(yīng)收賬款之迷解釋離奇。藍(lán)田股份去年主營業(yè)務(wù)收入18.4億元，而應(yīng)收賬款僅857萬元。公司方面稱，由于公司基地地處洪湖市瞿家灣鎮(zhèn)，占公司產(chǎn)品70%的水產(chǎn)品在養(yǎng)殖基地現(xiàn)場成交，上門提貨的客戶中個體比重大，當(dāng)?shù)劂y行沒有開通全國聯(lián)行業(yè)務(wù)，客戶辦理銀行電匯或銀行匯票結(jié)算貨款業(yè)務(wù)，必須繞道70公里去洪湖市區(qū)辦理，故采用"錢貨兩清"方式結(jié)算成為慣例，造成應(yīng)收賬款數(shù)額極小。藍(lán)田股份的這一解釋引出新的疑問，該公司似乎在上市公司中又創(chuàng)一項奇跡，即近18億多主營業(yè)務(wù)收入主要靠現(xiàn)金交易完成。稍懂財會知識的人士，勢必對藍(lán)田股份"錢貨兩清"方式結(jié)算下的銷售收入確認(rèn)產(chǎn)生懷疑。另外，藍(lán)田股份去年野藕汁、野蓮汁等飲料銷售收入達(dá)5.29億元，難道飲料銷售是因市場供不應(yīng)求而未出現(xiàn)應(yīng)收賬款嗎？　　2、魚塘里的業(yè)績神話。藍(lán)田股份上市后的業(yè)績增長令人驚嘆，該公司1995年凈利潤2743.72萬元，1996年上市當(dāng)年翻番實現(xiàn)5927萬元，1997年至1999年三年分別為14261.87萬元、36472.34萬元和54302.77萬元。藍(lán)田股份的業(yè)績幾乎年年實現(xiàn)翻番增長，直到2000年后才出現(xiàn)萎縮，降至43162.86萬元。藍(lán)田股份的業(yè)績主要來自"神奇"的魚塘效益，原總經(jīng)理瞿兆玉曾在去年3月稱，幾年來產(chǎn)品始終處于不愁銷的狀態(tài)。瞿兆玉繼而介紹，洪湖有100萬畝水面可以開發(fā)，藍(lán)田股份現(xiàn)在只開發(fā)了30萬畝，而高產(chǎn)值的特種養(yǎng)殖魚塘面積只有1萬畝，這種精養(yǎng)魚塘每畝產(chǎn)值可達(dá)3萬元，是粗放經(jīng)營的10倍。據(jù)有關(guān)報道稱，藍(lán)田股份在精養(yǎng)魚塘推行高密度魚鴨配套養(yǎng)殖技術(shù)，每畝平均產(chǎn)成魚由350公斤提高到1000公斤，加上養(yǎng)鴨收入，每畝平均收入由1400元提高到近萬元，養(yǎng)殖成本降低20%。而同樣是在湖北養(yǎng)魚，去年上市的武昌魚在招股說明書中稱，公司6.5萬畝魚塘的武昌魚，養(yǎng)殖收入每年五六千萬元，單畝產(chǎn)值不足1000元。藍(lán)田股份創(chuàng)造了武昌魚30倍的魚塘養(yǎng)殖業(yè)績，其奇跡有多少可信度？如今已越來越遭懷疑�！　�3、飲料毛利不可思議，按照藍(lán)田股份披露的和藍(lán)田總公司的結(jié)算價格為46.8元/箱（24罐）（其中野蓮汁為46.8元每箱，野藕汁為44.2元每箱）。按照市場上常見的藍(lán)田野蓮汁、野藕汁包裝估算，假設(shè)每3罐野蓮汁、野藕汁為一公斤（每罐藍(lán)田飲料為350ML）大概每公斤飲料藍(lán)田股份獲得5.85元的銷售額。按上述的計算，每公斤飲料實現(xiàn)利潤2.42元。如果按照33％的所得稅，藍(lán)田股份每公斤飲料實現(xiàn)的2.42元凈利潤(稅后)至少需要2.42/0.67=3.61元的所得，也就是說藍(lán)田股份靠每公斤5.85元的銷售額至少實現(xiàn)了3.61元的利潤，利潤率為61.71%，在競爭激烈的飲料行業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)這種利潤嗎？　　藍(lán)田股份幾個可疑的會計科目（單位：萬元）　　1999.12.31　　2000.12.31　　2001.6.30　　應(yīng)收賬款                    1,242          857           3,434　　存貨　　　　                26,614 　　　27,934          44,715　　其中：在產(chǎn)品                21,230       22,974          36,483　　固定資產(chǎn)                    131,438      214,254         215,335　　在建工程                    43,510       22,514          31,954　　應(yīng)交稅金-營業(yè)稅                15        4                10　　應(yīng)交稅金-增殖稅               22         28                 48　　資料來源：藍(lán)田股份2000年報（已審）2001年中報（未審）　　應(yīng)收賬款的疑問前已述及，存貨的疑問在于其主要構(gòu)成是在產(chǎn)品，由于在魚塘里，我們根本不清楚其實際的品種、數(shù)量和重量；固定資產(chǎn)及在建工程的疑問與存貨的疑問是一樣的，藍(lán)田股份主要固定資產(chǎn)和在建工程都在水里面，誰也搞不清楚水里面有多少寶貝。筆者實在不明白，秦鳳英（簽字會計師）什么有辦法核實水里有多少魚、又有多少的在建工程和固定資產(chǎn)？　　藍(lán)田股份2000年主營收入是18億元，2001年上半年是8億元，也就是說每個月收入是1.5億元，藍(lán)田股份增殖稅率是13%-17%，營業(yè)稅率是5%，可是它一個月只要提4萬元的營業(yè)稅和28萬元的增殖稅，這樣的納稅額比一家年收入5000萬元的企業(yè)還少，而藍(lán)田是18億元，這稅是不是交得太少了，還是根本就沒有那么多的收入？　　銀廣夏靠全資子公司天津廣夏創(chuàng)下萃取神話，而藍(lán)田股份是否也靠全資子公司藍(lán)田水產(chǎn)創(chuàng)下魚塘神話？銀廣夏的造假金額是7.45億元，而藍(lán)田股份18億元的年收入有多少是真實的？截至2001年6月30日,藍(lán)田股份占資產(chǎn)總額(31.8億元)的77.3%存貨、固定資產(chǎn)凈值、在建工程（合計24.6億元）有多少是真實的?藍(lán)田股份凈資產(chǎn)名義上有22億元,但藍(lán)田水產(chǎn)歷年來實現(xiàn)了18億元的利潤，這18億元有多少水分�！　�3、反思與啟示　　藍(lán)田造假之路令人深思，總的來說，其失敗的原因及其啟示主要有：　　(一)經(jīng)營管理不善、法制觀念淡薄，導(dǎo)致其業(yè)績不佳　　藍(lán)田造假丑聞曝光之前，曾經(jīng)是中國股市中的一面紅旗，但令人惋惜的是，藍(lán)田所謂的高業(yè)績均來自于種種虛幻神話和財務(wù)包裝。我們知道，光靠造假過日子是不行的。企業(yè)要發(fā)展，求生存，其根本出路在于謹(jǐn)慎投資和合法經(jīng)營。而藍(lán)田的失敗，究其原因，主要是公司管理高層的法制觀念極其淡薄，經(jīng)營管理存在諸多問題，他們在公司業(yè)績不佳的困難時期，不是從強化公司管理內(nèi)涵來著手想辦法、求對策，而是視國家法律法規(guī)為兒戲，公然造假，知法犯法，炮制了所謂“金鴨子”、“野蓮汁野藕汁”和“無氧魚”的動人故事，企望靠騙取貸款來過日子。本來，藍(lán)田上市時曾經(jīng)募集了兩個多億的資金，公司高層應(yīng)該適時實施正確的投資戰(zhàn)略，以引導(dǎo)企業(yè)步入健康發(fā)展的軌道，但是，事與愿違，藍(lán)田的管理高層并未真正從這方面去考慮問題。事后發(fā)現(xiàn)，藍(lán)田的經(jīng)營管理環(huán)節(jié)存在諸多漏洞，諸如資金大量流失和財務(wù)報告虛假等等，致使公司的真實業(yè)績狀況不斷惡化。由此，我們的啟示是：市場經(jīng)濟是法制經(jīng)濟，造假者多行不義必自斃！而公司管理高層應(yīng)該努力提高自身的經(jīng)營管理水平，以增強企業(yè)的贏利能力。　　(二)政企嚴(yán)重不分、治理機制失靈，導(dǎo)致公司發(fā)展誤入歧途　　按照常規(guī)，藍(lán)田的問題早就存在，應(yīng)該不會再有人出面給予藍(lán)田貸款支持，但是，令人費解，丑聞敗露前一直有不少專業(yè)銀行盲目對其進(jìn)行貸款，致使國家資財遭受巨額損失。事后發(fā)現(xiàn)，藍(lán)田高層與地方政府存在密切關(guān)系。正是由于地方政府過分袒護(hù)公司，政企嚴(yán)重不分，藍(lán)田的管理高層才敢于知法犯法，有恃無恐。另外，公司治理機制失靈，這也是藍(lán)田失敗的主要原因之一。一方面，公司的董事長一言九鼎，擅自將藍(lán)田交給了一個不懂業(yè)務(wù)和素質(zhì)不高的人掌管；另一方面，公司在缺乏明確的投資戰(zhàn)略的情形下盲目擴張。由于藍(lán)田的公司治理機制失靈，盲目投資、管理不善，致使其主業(yè)萎縮，誤入歧途。最后，藍(lán)田的真實業(yè)績水平不斷下滑，只能靠造假來維持生計。由此，我們的啟示是：市場競爭是很激烈的，一家公司如果不及時建立健全公司治理機制，強化公司內(nèi)涵，終究會被市場淘汰。同時，作為地方政府，應(yīng)該正確處理與企業(yè)之間的關(guān)系，避免過多地干預(yù)企業(yè)行為，以保證其正確的發(fā)展方向。　　(三)注冊會計師的審計失當(dāng)、執(zhí)業(yè)水平偏低，導(dǎo)致其造假行為得逞　　如前所述，藍(lán)田的造假丑聞的曝光，不是來自于對藍(lán)田進(jìn)行常年年報審計的注冊會計師，而是來自于業(yè)外人士，這著實讓人吃驚。其實，藍(lán)田主要是通過虛假交易或事項來“創(chuàng)造利潤”，其造假手法非常簡單。注冊會計師只要認(rèn)真執(zhí)行分析性復(fù)核程序，便可以輕易發(fā)現(xiàn)藍(lán)田的造假問題，但是，注冊會計師卻沒有查出任何問題。事后發(fā)現(xiàn)，藍(lán)田的會計賬目非常混亂，按理說注冊會計師是不能表示意見的，但是，對藍(lán)田進(jìn)行年報審計的注冊會計師卻發(fā)表了相應(yīng)的審計意見，其執(zhí)業(yè)水平之低，責(zé)任意識之弱，令人嘆息！由于未能及時發(fā)現(xiàn)藍(lán)田的造假行為，致使許多對其進(jìn)行貸款的銀行受牽連，國家資財遭受重大損失。由此，我們的啟示是：在任何時候，我們對上市公司的監(jiān)管工作決不能放松，尤其是作為證券市場“守護(hù)神”的中國注冊會計師，要敢于堅持原則，保持應(yīng)有的職業(yè)謹(jǐn)慎態(tài)度，以減少審計失當(dāng)?shù)娘L(fēng)險。同時，各會計師事務(wù)所應(yīng)該不斷健全其質(zhì)量控制機制，不斷提高注冊會計師的執(zhí)業(yè)能力和道德水準(zhǔn)，以保證我國證券市場的健康運行�！　《�、 銀廣夏事件　�。ㄒ唬�彌天大謊——中國安然事件　　銀廣夏公司全稱為廣夏（銀川）實業(yè)股份有限公司，現(xiàn)證券簡稱為ST廣夏（000557）。1994年6月上市的銀廣夏公司，曾因其驕人的業(yè)績和誘人的前景而被稱為“中國第一藍(lán)籌股”。2001年8月，《財經(jīng)》雜志發(fā)表“銀廣夏陷阱”一文，銀廣夏虛構(gòu)財務(wù)報表事件被曝光。專家意見認(rèn)為，天津廣夏出口德國誠信貿(mào)易公司的為“不可能的產(chǎn)量、不可能的價格、不可能的產(chǎn)品”。以天津廣夏萃取設(shè)備的產(chǎn)能，即使通宵達(dá)旦運作，也生產(chǎn)不出所宣稱的數(shù)量；天津廣夏萃取產(chǎn)品出口價格高到近乎荒謬；對德出口合同中的某些產(chǎn)品，根本不能用二氧化碳超臨界萃取設(shè)備提取。　�。ǘ�）疑點　�。�1）利潤率高達(dá)46%（2000年），而深滬兩市農(nóng)業(yè)類、中草藥類和葡萄釀酒類上市公司的利潤率鮮有超過20%的�！　。�2）如果天津廣夏宣稱的出口屬實，按照我國稅法，應(yīng)辦理幾千萬的出口退稅，但年報里根本找不到出口退稅的項目。2000年公司工業(yè)生產(chǎn)性的收入形成毛利5．43億元，按17%稅率計算，公司應(yīng)當(dāng)計交的增值稅至少為 9231萬元，但公司披露 2000年年末應(yīng)交增值稅余額為負(fù)數(shù)，不但不欠，而且還沒有抵扣完�！　。�3）公司2000年銷售收入與應(yīng)收款項保持大體比例的同步增長，貨幣資金和應(yīng)收款項合計與短期借款也保持大體比例的同步增長，考慮到公司當(dāng)年銷售及資金回籠并不理想，顯然公司希望以巨額貨幣資金的囤積來顯示銷售及回款情況�！　。�4）簽下總金額達(dá)60億元合同的德國誠信公司（Fedelity Trading GmBH）只與銀廣夏單線聯(lián)系，據(jù)稱是一家百年老店，事實上卻是注冊資本僅為10萬馬克的一家小型貿(mào)易公司。　�。�5）原材料購買批量很大，都是整數(shù)噸位，一次購買上千噸桂皮、生姜，整個廠區(qū)恐怕都盛不下，而庫房、工藝不許外人察看�！　。�6）萃取技術(shù)高溫高壓高耗電，但水電費1999年僅20萬元，2000年僅70萬元�！　。�7）1998年及之前的財務(wù)資料全部神秘“消失”�！　。ㄈ�）造假與違規(guī)情況　　2002年5月中國證監(jiān)會對銀廣夏的行政處罰決定書認(rèn)定，公司自1998年至2001年期間累計虛增利潤77 156．70萬元，其中：1998年虛增 1776．10萬元，由于主要控股子公司天津廣夏1998年及之前年度的財務(wù)資料丟失，利潤真實性無法確定；1999年虛增 17 781．86萬元，實際虧損 5 003．20萬元；2000年虛增56 704．74萬元，實際虧損 14 940．10萬元；2001年 1－6月虛增 894萬元，實際虧損2 557．10萬元。從原料購進(jìn)到生產(chǎn)、銷售、出口等環(huán)節(jié)，公司偽造了全部單據(jù)，包括銷售合同和發(fā)票、銀行票據(jù)、海關(guān)出口報關(guān)單和所得稅免稅文件。2001年9月后，因涉及銀廣夏利潤造假案，深圳中天勤這家審計最多上市公司財務(wù)報表的會計師事務(wù)所實際上已經(jīng)解體。財政部亦于9月初宣布，擬吊銷簽字注冊會計師劉加榮、徐林文的注冊會計師資格；吊銷中天勤會計師事務(wù)所的執(zhí)業(yè)資格，并會同證監(jiān)會吊銷其證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)許可證，同時，將追究中天勤會計師事務(wù)所負(fù)責(zé)人的責(zé)任�！　。ㄋ模┰旒倭魉�線　　據(jù)庭審記錄，1999年11月，董博接到了廣夏（銀川）實業(yè)有限公司財務(wù)總監(jiān)、總會計師兼董事局秘書丁功民的電話，要求他將每股的利潤做到0．8元。董某便進(jìn)行了相應(yīng)的計算，得出天津廣夏公司需要制造多少利潤，進(jìn)而根據(jù)這一利潤，計算出天津廣夏需要多大的產(chǎn)量、多少的銷售量以及購多少原材料等數(shù)據(jù)。1999年的財務(wù)造假從購入原材料開始。董博虛構(gòu)了北京瑞杰商貿(mào)有限公司、北京市京通商貿(mào)有限公司、北京市東風(fēng)實用技術(shù)研究所等單位，讓這幾家單位作為天津廣夏的原材料提供方，虛假購入萃取產(chǎn)品原材料蛋黃粉。姜、桂皮、產(chǎn)品包裝桶等物，并到黑市上購買了發(fā)票、匯款單、銀行進(jìn)賬單等票據(jù)，從而偽造了這幾家單位的銷售發(fā)票和天津廣夏發(fā)往這幾家單位的銀行匯款單。有了原材料的購入，也便有了產(chǎn)品的售出，董博偽造了總價值5 610萬馬克的貨物出口報關(guān)單四份、德國捷高公司北京辦事處支付的金額5 400萬元出口產(chǎn)品貨款銀行進(jìn)賬單三份。為完善造假過程，董博又指使時任天津廣夏萃取有限公司總經(jīng)理的閻金岱偽造萃取產(chǎn)品生產(chǎn)記錄。于是，閻金岱便指使天津廣夏職工偽造了萃取產(chǎn)品虛假原料入庫單、班組生產(chǎn)記錄、產(chǎn)品出庫單等。最后，董博虛構(gòu)天津廣夏萃取產(chǎn)品出口收入23 898．60萬元。該虛假的年度財務(wù)報表經(jīng)深圳中天勤會計師事務(wù)所審計后，并入銀廣夏公司年報，銀廣夏公司向社會發(fā)布的虛假凈利潤高達(dá)12 778．66萬元。2000年，財務(wù)造假行動繼續(xù)進(jìn)行，只是此次已不再需要虛構(gòu)原材料供貨方。依舊是接受了丁功民的指示，董博偽造了虛假出口銷售合同、銀行匯款單、銷售發(fā)票、出口報關(guān)單及德國誠信貿(mào)易公司支付的貨款進(jìn)賬單，同時同樣指使天津廣夏職工偽造了虛假財務(wù)憑據(jù)。結(jié)果，2000年天津廣夏共虛造萃取產(chǎn)品出口收入72 400萬元，虛假年度財務(wù)報表由深圳中天勤會計師事務(wù)所審計，注冊會計師劉加榮、徐林文簽署無保留意見后，向社會發(fā)布虛假凈利潤41 764．6431萬元。2001年年初，為進(jìn)一步完善造假程序，董博虛報銷售收入從　　天津市北辰國稅局領(lǐng)購增值稅專用發(fā)票500份。除向正常銷售單位開具外，董博指使天津廣夏公司職員付樹通以天津廣夏公司名義向天津禾源公司（系天津廣夏公司萃取產(chǎn)品總經(jīng)銷）虛開增值稅專用發(fā)票290份，價稅合計22 145．6594萬元，涉及稅款3764．7619萬元，后以銷售貨款沒有全部回籠為由，僅向北辰區(qū)國稅局交納“稅款”500萬元。2001年5月，為中期利潤分紅，銀廣夏總裁李有強以購買設(shè)備為由，向上海金爾頓投資公司借款1．5億元打入天津禾源公司，又以銷售萃取產(chǎn)品回款的形式打回天津廣夏賬戶，隨后其中1．25億元以天津廣夏利潤的形式上交廣夏公司。據(jù)董博當(dāng)庭供述，在造假過程中，部分財務(wù)單據(jù)及所　　涉及的銀行公章，是其在電腦上制作出來的。這樣，依據(jù)庭審及起訴書，銀廣夏造假是一個由李有強同意、丁功民授意、董博實施、閻金岱協(xié)助，以及劉加榮、徐林文“明知”有假而不為的過程。　�。ㄎ澹�審計情況　�。�1）銀廣夏編制合并報表時，未抵銷與子公司之間的關(guān)聯(lián)交易，也未按股權(quán)協(xié)議的比例合并子公司，從而虛增巨額資產(chǎn)和利潤。注冊會計師未能發(fā)現(xiàn)或報告有關(guān)重大虛假問題，違反了《獨立審計實務(wù)公告第5號——合并會計報表審計的特殊考慮》的相關(guān)要求�！　。�2）注冊會計師未能有效執(zhí)行應(yīng)收賬款函證程序，在對天津廣夏的審計過程中，將所有詢證函交由公司發(fā)出，而并未要求公司債務(wù)人將回函直接寄達(dá)注冊會計師處。2000年發(fā)出14封詢證函，沒有收到一封回函。對于無法執(zhí)行函證程序的應(yīng)收賬款，審計人員在運用替代程序時，未取得海關(guān)報關(guān)單、運單、提單等外部證據(jù)，僅根據(jù)公司內(nèi)部證據(jù)便確認(rèn)公司應(yīng)收賬款，違反了《獨立審計具體準(zhǔn)則第5號一審計證據(jù)》的相關(guān)要求�！　。�3）注冊會計師未有效執(zhí)行分析性測試程序，例如對于銀廣夏在2000年度主營業(yè)務(wù)收入大幅增長的同時生產(chǎn)用電的電費卻反而降低的情況竟沒有發(fā)現(xiàn)或報告；面對銀廣夏2000年度生產(chǎn)卵磷脂的投入產(chǎn)出比率較1999年度大幅下降的異常情況，注冊會計師既未實地考察，又沒有咨詢專家意見，而輕信銀廣夏管理當(dāng)局聲稱的“生產(chǎn)進(jìn)入成熟期”，違反《獨立審計具體準(zhǔn)則第11號——分析性復(fù)核》和《獨立審計具體準(zhǔn)則第12號——利用專家的工作》的相關(guān)要求�！　。�4）天津廣夏審計項目負(fù)責(zé)人由非注冊會計師擔(dān)任，審計人員普遍缺乏外貿(mào)業(yè)務(wù)知識，不具備專業(yè)勝任能力，嚴(yán)重違反《獨立審計基本準(zhǔn)則》和《獨立審計具體準(zhǔn)則第3號——審計計劃》的相關(guān)要求�！　。�5）對于不符合國家稅法規(guī)定的異常增值稅及所得稅政策披露情況，審計人員沒有予以應(yīng)有關(guān)注；在收集了真假兩種海關(guān)報關(guān)單后未予以必要關(guān)注（例如注冊會計師審查的幾份事實上根本不存在的蓋著“天津東港海關(guān)”字樣的報關(guān)單上，每種商品前的“出口商品編號”均為空白，稍通外貿(mào)實務(wù)常識的人都能發(fā)現(xiàn)，這是違反報關(guān)單填寫基本要求的）；對于境外銷售合同的行文不符合一般商業(yè)慣例的情況，未能予以關(guān)注；未收集或嚴(yán)格審查重要的法律文件；未關(guān)注重大不良資產(chǎn)；存在以預(yù)審代替年審、未貫徹三級復(fù)核制度等重大審計程序缺陷，違反《獨立審計具體準(zhǔn)則第21號——了解被審計單位情況》、《獨立審計具體準(zhǔn)則第5號——審計證據(jù)》、《獨立審計具體準(zhǔn)則第3號——審計計劃》、《獨立審計具體準(zhǔn)則第6號——審計工作底稿》等多項準(zhǔn)則的相關(guān)條款。　　三、 新大地　　廣東新大地生物科技股份有限公司（以下簡稱新大地），主營精煉茶油，業(yè)內(nèi)籍籍無名，卻在中介機構(gòu)的護(hù)航下，一路過關(guān)斬將、成功過會，成為“ 茶油第一股”。然而，《每日經(jīng)濟新聞》接到的舉報信卻稱：這是巨大的謊言，投資者、機構(gòu)和監(jiān)管層都被欺騙�！　〉谝�、作為主營業(yè)務(wù)收入的"半壁江山"，招股書披露新大地的茶油業(yè)務(wù)最近3年毛利率分別高達(dá)60.66%、43.5%和36.19%，但據(jù)此計算得出的生產(chǎn)成本嚴(yán)重不足，甚至不夠買油茶籽、茶餅等主要原料。　　第二、2010年度、2011年度新大地有機肥產(chǎn)量分別高達(dá)2555.34噸、9254.16噸，而同期耗用的茶粕占比分別僅為2.54%和1.28%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于45%的技術(shù)工藝最低標(biāo)準(zhǔn)�！　〉谌�、新大地最近3年前10大客戶涉及到的22家客戶中，有近10家被查出包括關(guān)聯(lián)交易、可能存在虛假交易等問題，甚至還指向了新大地董秘趙罡、驗資簽字注冊會計師趙合宇以及黃運江的多位親屬�！　〉谒�、趙合宇作為新大地的驗資簽字注會，同時擔(dān)任新大地第三大股東大昂集團的總裁。大昂集團持股633.46萬股，將因新大地上市獲得數(shù)千萬甚至上億元的財富增值，存在重大利益關(guān)聯(lián)。而注冊會計師編號顯示，趙合宇在掛靠立信會計師事務(wù)所執(zhí)業(yè)的同時，還兼任北京中興新世紀(jì)會計師事務(wù)所負(fù)責(zé)人，這已涉嫌違反《會計法》禁止兼職執(zhí)業(yè)和持股等相關(guān)條款的規(guī)定�！　‰x奇的成本核算　　新大地公司的上述銷售單價，不僅與經(jīng)銷商提貨價格存在較大懸殊，甚至還嚴(yán)重脫離了原材料成本。　　《每日經(jīng)濟新聞》記者實地調(diào)查和咨詢資深業(yè)內(nèi)專家獲得的數(shù)據(jù)顯示，油茶籽壓榨、茶粕浸出的出油率分別為20%、5%；照此推算，經(jīng)過壓榨、浸出兩道工序后，理論上的油茶籽出油率為24%�！　�5月22日下午，記者采訪贛州市林業(yè)科學(xué)研究所經(jīng)濟林研究室主任、高級工程師吳延旭了解到，100斤普通品種的油茶籽，能壓榨出20斤毛油，100斤茶餅?zāi)芙��?~5斤毛油。爾后，這一說法也得到了江西仰山園油茶開發(fā)有限公司董事長謝波的證實�！　∧敲矗�以2011年度為例，新大地公司的油茶籽采購價格為8573元/噸，按照油茶籽的兩道工序24%的出油率保守估算，當(dāng)年油茶籽提取毛油的直接材料成本高達(dá)35721元/噸；　　如采用茶餅浸出毛油的方法，當(dāng)年的茶餅采購價格為2044元/噸，按照茶餅浸出5%的出油率測算，當(dāng)年茶餅提取毛油的直接材料成本也高達(dá)40883元/噸�！　�將毛油提純?yōu)榫珶捰�，還要經(jīng)過脫水、脫酸、去除雜質(zhì)等工藝，還有損耗，所以精煉油的直接材料成本將超過35721元/噸�！　「鶕�(jù)新大地公司的招股說明書，其精煉茶油去年的銷售單價為52684元/噸，按照去年36.19%的毛利率計算，營業(yè)成本為33618元/噸，這其中包含了三大部分：直接材料、直接人工和制造費用，但離奇的是，即便是這三項之和（33618元/噸），也大幅低于直接材料（35721元/噸）一個單項的數(shù)值�！　�報表顯示的生產(chǎn)成本，竟然不夠買材料的錢。這樣的產(chǎn)品是如何生產(chǎn)出來的？這讓人疑惑。　　進(jìn)一步核算，記者還發(fā)現(xiàn)更離奇的結(jié)果。既然新大地去年的直接成本為35721元/噸 （油茶籽壓榨）和40883元/噸（茶餅浸出），按照茶油0.915g/ml的密度折算，1噸精煉油約1093升，那么用油茶籽、茶餅生產(chǎn)精煉油的原料成本就分別高達(dá)16.34元/500ml和18.70元/500ml。　　但是，根據(jù)記者實地調(diào)查的結(jié)果，新大地公司的經(jīng)銷商提貨價格低至16.40元/500ml�！　∫蓡柈a(chǎn)生了：經(jīng)銷商的提貨價竟低于生產(chǎn)一桶油的直接原料成本。那么，人工成本、包裝成本、房租、設(shè)備折舊、銷售費用、管理費用、財務(wù)費用、各種稅費又到哪里去了呢？新大地公司的這份招股說明書揭示的財報奇跡，令人嘆為觀止�！　∈杖肫�　　新大地：茶粕用量數(shù)據(jù)打架 有機肥涉嫌虛增巨額利潤　　118噸茶粕造出9254噸有機肥？　　從2010年建成一條年產(chǎn)9000噸有機肥生產(chǎn)線并于當(dāng)年投產(chǎn)和銷售開始，目前新大地公司的有機肥業(yè)務(wù)主要是普通型有機肥�！　≌泄烧f明書披露，有機肥的技術(shù)主要體現(xiàn)在通過原材料的合理選擇和配比，來充分發(fā)揮其肥藥雙效的功能。其生產(chǎn)是以茶粕、茶殼、畜禽糞便、動植物殘體等富含有機質(zhì)的副產(chǎn)品資源為主要原料，并與無機調(diào)理劑、有機調(diào)理劑、腐熟促進(jìn)劑和微生物接種劑按一定配比混合均勻，調(diào)節(jié)好各堆肥參數(shù)，經(jīng)發(fā)酵腐熟后制成�！　⌒麓蟮赜貌杵缮�產(chǎn)高效殺螺型有機肥，其制備方法為用茶籽粕45%~60%、雞糞25%~45%、磷肥0.5%~3%、有機添加劑5%~20%、微生物腐熟劑0.5%~3%、殺螺增效劑1%~4%�！　　睹咳战�(jīng)濟新聞》記者注意到，從招股說明書所披露的年產(chǎn)有機肥6萬噸的募投項目情況來看，新大地公司所生產(chǎn)的有機肥中，僅茶粕一項原料的需求比例就高達(dá)45%�！　�從主要原材料供應(yīng)情況來看，主要原材料是茶粕、茶殼和配料，所需的茶粕、茶殼以及配料分別為2.7萬噸、2.7萬噸和6000噸，三者之間占比分別為45%:45%:10%。　　新大地公司2010年度、2011年度分別實現(xiàn)有機肥2440.90噸、9312.49噸的銷量，按照茶粕含量45%的最低標(biāo)準(zhǔn)推算，對應(yīng)所需的茶粕原料分別為1098.41噸、4190.62噸�！　∪欢�，按照當(dāng)年的茶粕用途來看，實際用于生產(chǎn)有機肥的茶粕，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于上述理論需求量�！　≌泄烧f明書第304頁“公司用于生產(chǎn)洗滌品、茶皂素和有機肥的茶粕數(shù)量及占比情況”部分顯示，在2010年度、2011年度，有機肥耗用的茶粕分別只有64.82噸、118.14噸�！　⊥瑯觼碜哉泄烧f明書的信息顯示，2010年度、2011年度有機肥產(chǎn)量分別高達(dá)2555.34噸、9254.16噸�！　】梢�，同期用于生產(chǎn)有機肥的茶粕，占比分別僅為2.54%、1.28%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于45%的技術(shù)工藝最低標(biāo)準(zhǔn)。如此巨大的差距，透露出什么問題？　　一位資深財務(wù)專家表示，這樣的數(shù)據(jù)打架，往往意味著少計成本或虛增收入，目的只有一個虛增利潤。　　少計成本VS虛增收入　　一方面，如果新大地公司有機肥的實際銷售數(shù)據(jù)屬實，那么按照茶粕最低占比45%推算，2010年度、2011年度分別高達(dá)2441噸、9312噸的有機肥銷量，對應(yīng)的茶粕使用量分別為1098噸、4191噸，較招股說明書披露的數(shù)據(jù)多出1033.59噸、4072.48噸�！　∵@意味著，茶粕的成本被少計了，同期茶粕的均價分別為1427.94元/噸、1552.94元/噸，根據(jù)差額計算，僅茶粕方面就將少計成本147.59萬元和632.43萬元，短短兩年累計少計成本807.63萬元�！　×硪环矫�，若使用的茶粕量屬實，那么有機肥的產(chǎn)量和售量就存在大量虛增。按有機肥中茶粕最低占比45%推算，在分別僅耗用64.82噸和118.14噸茶粕的情況下，2010年度、2011年度能生產(chǎn)出的有機肥僅為144.04噸、262.53噸，對應(yīng)虛增有機肥產(chǎn)量和銷量分別為2296.86噸、9049.96噸�！　】紤]到同期有機肥的銷售均價分別為1049.29元/噸、1102.63元/噸，僅在茶粕有機肥方面，2010年度、2011年度就分別虛增收入241.01萬元、997.88萬元，短短兩年累計虛增收入1238.89萬元�！　≈档靡惶岬氖�，自2010年開始生產(chǎn)和銷售有機肥，新大地公司當(dāng)年實現(xiàn)銷售收入256.12萬元，銷量為2440.90噸；隨后的2011年，新大地公司有機肥銷售收入同比大幅增長300.91%，達(dá)到1026.83萬元，銷量為9312.49噸。　　對于有機肥方面利潤的大幅提高，招股說明書給出的解釋稱，2011年公司有機肥銷售收入同比大幅增長300.91%，主要是由于其產(chǎn)量同比大幅上升262.15%，銷量同比大幅上漲281.52%。　　但是，在主要原材料茶粕消耗量同比增長82.26%，且遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于工藝標(biāo)準(zhǔn)的情況下，有機肥產(chǎn)量和銷量同比大幅上漲，的確奇特�！　「�讓人費解的是，新大地公司2010年度、2011年度有機肥的毛利率，居然還分別高達(dá)25.11%、41.92%�！　∷�、 新大地　　http://wenku.baidu.com/view/f6695824192e45361066f550.html　　下載不下來，鏈接這個網(wǎng)址　　五、 綠大地　　2011年3月17日，綠大地公司發(fā)布公告稱，董事長何學(xué)葵因涉嫌欺詐發(fā)行股票罪被公安機關(guān)逮捕。4天后，中國證監(jiān)會在其官網(wǎng)上表示，證監(jiān)會在2010年3月就因綠大地涉嫌信息披露違規(guī)立案稽查，發(fā)現(xiàn)公司存在涉嫌虛增資產(chǎn)、虛增收入、虛增利潤等多項違法違規(guī)行為�！　�1、虛增資產(chǎn)　�。�1）.相關(guān)資料　　根據(jù)綠大地2007年上市時的招股說明書顯示，截止到2007年6月30日，公司資產(chǎn)合計約為4.5億，其中流動資產(chǎn)中的存貨一項達(dá)到1.8億。綠大地的主要貨物為各類苗木。據(jù)報告，綠大地的報表上顯示的苗木價格與市場上的價格完全不一致。某種苗木市場上報價是60元，但是到了綠大地就變成了300元。　　除了貨物價格造假以外，“他們的地價也是假的”。綠大地總部位于昆明市經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)內(nèi)，在昆明二環(huán)以外，屬于偏遠(yuǎn)的郊區(qū)，人煙稀少。“他們報自己的地價是100萬一畝，”但是當(dāng)時經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)的地價為20萬一畝�！　。�2）.審計程序　�。�1）注冊會計師需要對相關(guān)材料證件進(jìn)行檢查，但是  沒有甄別合同及相關(guān)文件真?zhèn)蔚牧x務(wù)�！　。�2）查閱相關(guān)文件、合同等計價依據(jù)。　�。�3）實地察看，了解相關(guān)市場信息。　　我們認(rèn)為由于專業(yè)受限，注冊會計師對合同真?zhèn)斡忻庳?zé)權(quán)利，如果在相關(guān)資產(chǎn)市場價值難以可靠獲取的情況下，這一免責(zé)或許就能夠被發(fā)展為一項漏洞。更或者，由于偽造合同的責(zé)任由管理層承擔(dān)，注會又對此免責(zé)，那些肆意造假的前者若是遇上了防守不嚴(yán)的后者，豈不是一拍即成。所以，我們認(rèn)為在合同真?zhèn)魏炞C免責(zé)上，應(yīng)該對注冊會計師的責(zé)任予以細(xì)化，而非一概全免�！　�2、虛增收入　　1.相關(guān)資料　　據(jù)媒體報道，綠大地上市之前一共有一二十枚假公章來偽造上市材料。根據(jù)綠大地2010年年報全年收入總額為35,905.95萬元，而其中綠化工程占據(jù)了34484.67萬元，這無疑是審計重點所在�！　�2.審計程序　　（1）結(jié)合應(yīng)收賬款函證，確定銷售的真實性　�。�2）關(guān)注日后退貨、收款的相關(guān)記錄　�。�3）結(jié)合銀行對賬單，落實現(xiàn)金流動　　據(jù)中準(zhǔn)會計師事務(wù)所為其提供的10年審計報告，發(fā)表了無法表示意見，其中第五項導(dǎo)致無法表示意見的事項摘錄如下：2010年度，綠大地公司的“成都198工程項目”確認(rèn)工程收入36,196,305.78元和工程成本27,239,884.30元，由于綠大地公司不能提供經(jīng)建設(shè)方和監(jiān)理方確認(rèn)的完工進(jìn)度和完整的工程合同預(yù)計總成本，且工程部所提供的已完工工程實際成本與財務(wù)部的相關(guān)記錄不一致，財務(wù)部記錄成本較工程部記錄成本多2,769,547.79元。我們無法實施滿意的審計程序，以獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲嬜C據(jù)對相關(guān)會計認(rèn)定進(jìn)行合理確認(rèn)�！　�3、玩弄現(xiàn)金流　　1.相關(guān)資料　　在綠大地2010年一季報中，僅合并現(xiàn)金流量項目就有多達(dá)27項差錯，其中8項差錯為幾千萬元，幾億元的差錯多達(dá)12項。在“籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量”項下：取得借款收到的現(xiàn)金、籌資活動現(xiàn)金流入小計、償還債務(wù)支付的現(xiàn)金分別為1.57億元、1.57億元、6.14億元，更正后均為空白。綠大地到底借到1.57億元現(xiàn)金了沒？6.14億元債務(wù)究竟還了還是沒還？為何會有巨額虛構(gòu)數(shù)據(jù)？原因不得而知�！　�2.審計程序　　我們認(rèn)為審查現(xiàn)金流，最重要的對象是銀行對賬單，因為它來自第三方——銀行，是對企業(yè)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)客觀全面的記錄。它具有如下特點1.可獲得性強。2.證明力強。 3.相關(guān)度高。在報表上你可能看見綠大地往A公司打了500萬，綠大地給B打了500萬，綠大地再給A公司打了500萬�，F(xiàn)金流看上去就有了1500萬�！　〉�是，通過銀行對賬單你就能發(fā)現(xiàn)，這只是500萬的一個循環(huán)。綠大地打給A，A打還給綠大地，綠大地再打給B，B還給綠大地，再一次轉(zhuǎn)給A�！　�4、頻繁更換事務(wù)所　�。�1）可能購買審計意見。綠大地自2007年末上市至今，3年時間就更換了3家審計機構(gòu)、3任財務(wù)總監(jiān)，而且每次都是發(fā)生在年報披露前夕。在2008年之前，深圳市鵬城會計師事務(wù)所與綠大地合作時間長達(dá)7年。加之審計費用在短暫的一年間增長近一倍，更為引人懷疑的是變更事務(wù)所的原因不盡合理。由于上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)失效，上市公司審計的委托人是上市公司的經(jīng)營管理人員，審計機構(gòu)明顯處于被動的地位。　　因此，當(dāng)企業(yè)財務(wù)總監(jiān)或?qū)徲嫏C構(gòu)發(fā)現(xiàn)上市公司年報存在利潤操縱行為時，要么與企業(yè)“合謀”進(jìn)行利潤操縱，要么堅持原則，卷鋪蓋走人。鑒于上述原因和該公司三年間頻繁更換事務(wù)所以及公司丑聞，我們不排除其購買審計意見的可能性。　�。�2）接受委托前，前后任會計師事務(wù)所的溝通不足。了解被審計單位更換會計師事務(wù)所的原因以及不接受此項業(yè)務(wù)的原因。審計師應(yīng)特別關(guān)注溝通的核心問題，如管理層誠信問題、會計審計意見分歧問題、前任會計師曾與被審計單位治理層溝通過的關(guān)于管理層舞弊、違反法規(guī)行為以及內(nèi)部控制缺陷問題等�！　。�3）接受委托后的溝通也明顯不足。盡管委托后的溝通不是必要程序，但對本案例來說我們認(rèn)為及其重要。因為2009、2010年財務(wù)報告對其關(guān)聯(lián)方交易、資產(chǎn)減值、銷售退回都不能提供充分證據(jù)證明其公允性，所以像這種前后期存在勾稽關(guān)系的事項，應(yīng)盡可能取得前任的工作底稿，并要對比較數(shù)據(jù)實施適當(dāng)?shù)膶徲嫵绦颉?