現(xiàn)金是企業(yè)流動性最強(qiáng)的資產(chǎn)。具體包括：庫存現(xiàn)金、各種形式的銀行存款、銀行本票、銀行匯票等。有價證券是企業(yè)現(xiàn)金的一種轉(zhuǎn)換形式，其變現(xiàn)能力強(qiáng)，可以隨時兌換成現(xiàn)金。企業(yè)有多余資金時，常將現(xiàn)金兌換成有價證券;需要補(bǔ)充現(xiàn)金時，再出讓有價證券換回現(xiàn)金。在這種情況下，有價證券就成了現(xiàn)金的替代品。獲取收益是企業(yè)持有有價證券的原因。這里討論的有價證券是將其視為現(xiàn)金的替代品，是“現(xiàn)金”的一部分。